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風險管理
  • 1、大豆期貨看漲期權的Delta為0.7,這意味著()
  • A、大豆期貨價格增加小量X,期權價格增加0.7X
  • B、大豆期貨價格增加小量X,期權價格減少0.7X
  • C、大豆價格增加小量X,期權價格增加0.7X
  • D、大豆價格增加小量X,期權價格減少0.7X
  • 2、期權風險度量指標中衡量期權價格變動與期權標的物價格變動之間的關系的是()
  • A、Delta
  • B、Gamma
  • C、Theta
  • D、Vega
  • 3、Delta的值的可能范圍在()之間
  • A、0到1
  • B、-1到1
  • C、-1到0
  • D、-2到2
  • 4、當投資組合中所有頭寸的Delta值為()時,我們稱之為Delta中性
  • A、-1
  • B、0
  • C、1
  • D、0.5
  • 5、Gamma是衡量Delta相對標的物價格價格變動的敏感指標。數學上,Gamma是期權價格對標的物價格的()導數。
  • A、一階
  • B、二階
  • C、三階
  • D、四階
  • 6、()是用于衡量期權理論價值因為時間經過而下降的速度,是時間經過的風險度量指標。
  • A、Delta
  • B、Gamma
  • C、Theta
  • D、Vega
  • 7、()定義為期權價格的變化與利率變化之間的比率,用來衡量期權理論價值對于利率變動的敏感性,計量利率變動的風險。
  • A、Delta
  • B、Gamma
  • C、Rho
  • D、Vega
  • 8、()用來衡量期權價格的變化與標的物價格波動率變化的比率。
  • A、Delta
  • B、Gamma
  • C、Rho
  • D、Vega
  • 9、賣方收取的權利金()當作保證金使用。
  • A、可以
  • B、不可以
  • C、盤中不可以,盤后可以
  • D、盤后不可以,盤中可以
  • 10、期貨和期權的合約的限倉是()
  • A、合并的
  • B、非合并的
  • C、非交割月合并,交割月不合并
  • D、交割月合并,非交割月不合并
  • 11、下列哪項制度不是期權實行的風險管理制度?()
  • A、漲跌停板制度
  • B、強減制度
  • C、大戶報告制度
  • D、持倉限額制度
  • 12、某投資者買進一份看漲期權的同時賣出一份相同標的資產、相同行權價格的看跌期權,這實際上相當于投資者在期貨市場上()
  • A、做多
  • B、做空
  • C、對沖
  • D、套利
  • 13、交易所限倉為1000手,如果交易者資金充足,原有950手期貨買持倉,如果申請300手看漲期權的行權,最后將有()手期權行權成功。
  • A、0
  • B、50
  • C、300
  • D、100
  • 14、下列關于期權希臘字母說法正確的是()
  • A、當購買平值期權時,Theta為正值
  • B、實值期權的Gamma值最大
  • C、深度實值的看跌期權Delta趨于1
  • D、深度虛值的看漲期權Delta趨于0
  • 15、一個買入看跌期權可以由下列哪種組合合成()?
  • A、期貨多頭+看跌多頭
  • B、期貨空頭+看漲多頭
  • C、期貨空頭+看跌空頭
  • D、期貨多頭+看漲空頭
  • 16、一個看漲期權的delta為0.7,下面哪種策略可以使100手看漲期權空頭變成delta中性()
  • A、買入70手期貨
  • B、買入100手看漲期權
  • C、買入100手期貨
  • D、買入70手看漲期權
  • 17、在看漲期權未到期前,實值期權、平值期權、虛值期權的Delta指標之間的關系是()
  • A、實值期權的Delta> 虛值期權的Delta>平值期權的Delta
  • B、虛值期權的Delta> 平值期權的Delta>實值期權的Delta
  • C、實值期權的Delta> 平值期權的Delta>虛值期權的Delta
  • D、實值期權的Delta=平值期權的Delta=虛值期權的Delta
  • 18、下列關于期權風險指標Delta說法不正確的是()
  • A、投機者可以使用Delta來識別對標的物價格變化反應最強烈的期權
  • B、套保者可以利用Delta來計算對沖標的物所需要的期權合約的數量
  • C、期權距離到期日的時間越近,實值期權和虛值期權的Delta值差距越小
  • D、Delta值可以看作期權到期時變為實值期權的概率
  • 19、下列關于Gamma值說法不正確的為()
  • A、Gamma代表了Delta對標的物價格變化的敏感度
  • B、期權處于平值狀態是,Gamma最小
  • C、看漲期權多頭的Gamma值為正
  • D、期貨沒有Gamma風險
  • 20、下列關于Vega值說法不正確的是()
  • A、歐式期權和美式期權的Vega值均為正值
  • B、波動率的變化方向與期權價格的變化方向相同
  • C、期貨頭寸的Vega值為1
  • D、期權頭寸可以改變組合中的Vega值
  • 參考答案:
  • 1-5:AABBB 6-10:CCDAB 11-15:BABDB 16-20:ACCBC